С IV квартала 2026 года в России ужесточатся правила выдачи ряда кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Изменения затронут необеспеченные потребительские займы, кредиты под залог автомобилей и недвижимости, а также автокредитование.

При этом ограничения по большинству ипотечных программ останутся прежними. Основная задача этих мер — не допустить накопления чрезмерных долгов у населения и сократить долю наиболее рискованных кредитов.

<h3>Потребительские кредиты ограничат сильнее</h3>

Во II квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%. Основной вклад внесло увеличение выдачи кредитов наличными, чему способствовал отложенный спрос на фоне снижения процентных ставок в экономике.

Несмотря на рост выдач, качество портфеля пока остается относительно стабильным. На 1 июля доля проблемных кредитов составляла 13,2% против 13,1% на начало апреля.

Одновременно улучшились ранние показатели просрочки. Среди кредитов наличными, выданных в апреле, доля займов с просрочкой более 30 дней спустя три месяца составила 0,7%. Для кредитных карт показатель достиг 2,4%. В обоих сегментах это на 0,9 процентного пункта меньше, чем по выдачам апреля 2025 года.

Тем не менее риски сохраняются, особенно если рост реальных доходов заемщиков замедлится.

<h3>Для самых закредитованных клиентов лимиты снизят</h3>

С октября банки и микрофинансовые организации смогут направлять не более 15% новых необеспеченных кредитов без установленного лимита заемщикам, у которых платежи по долгам превышают 50% доходов. В III квартале допустимая доля составляет 18%.

Для клиентов с долговой нагрузкой выше 80% ограничение сократится с 3% до 1%.

Еще заметнее изменятся правила для длинных потребительских займов. На кредиты сроком от пяти лет будет разрешено направлять только 1% новых выдач против 5% в III квартале.

Аналогичные требования распространятся на кредиты под залог автомобиля и недвижимости. Это необходимо, чтобы банки и заемщики не могли обходить ограничения, заменяя один вид займа другим.

<h3>Автокредитование тоже попадет под более жесткие правила</h3>

Во II квартале портфель автокредитов увеличился на 1,7%. В первом квартале рост составлял 1,6%, поэтому динамика этого сегмента в целом стабилизировалась.

Доля проблемных автокредитов на 1 июля сохранялась на уровне 4,5%.

С IV квартала максимально допустимая доля новых автокредитов заемщикам с долговой нагрузкой выше 50% снизится с 25% до 20%.

Для клиентов, которые тратят на обслуживание долгов более 80% своих доходов, лимит уменьшится с 5% до 1%.

При этом фактическая структура выдач уже выглядит более осторожной. Во II квартале только 15% новых автокредитов приходилось на заемщиков с нагрузкой выше 50%, а доля клиентов с показателем более 80% составляла около 1%.

Поэтому новые ограничения не должны существенно уменьшить доступность автокредитов для большинства покупателей.

<h3>Ипотеку дополнительно ограничивать не будут</h3>

Для кредитов на покупку готового жилья, квартир в новостройках и строительство индивидуальных домов действующие макропруденциальные лимиты в IV квартале сохранятся.

Причина — улучшение качества новых ипотечных выдач.

Во II квартале доля ипотек заемщикам с долговой нагрузкой выше 80% снизилась до 4% против 6% годом ранее. Кредиты с первоначальным взносом не более 20% стоимости жилья составили всего 1% новых выдач против 5% во II квартале 2025 года.

В сегменте индивидуального жилищного строительства ситуация также улучшилась. Доля займов клиентам с долговой нагрузкой выше 50% снизилась с 49% до 37%, а с нагрузкой выше 80% — с 15% до 7%.

<h3>Корпоративные требования оставят прежними</h3>

Не меняются и правила для кредитования крупных компаний с высокой долговой нагрузкой. С марта действует 100-процентная макропруденциальная надбавка на увеличение требований банков к таким заемщикам.

За март–май крупнейшие высокозакредитованные компании увеличили задолженность перед банками на 2,1%, тогда как корпоративный сектор в целом — на 3,8%.

Без изменений остаются и надбавки по валютным корпоративным кредитам. Во II квартале доля иностранной валюты в портфеле корпоративных кредитов и облигаций снизилась на 0,8 процентного пункта — до 11,8%.

<h3>Признаков общего перегрева пока нет</h3>

Национальная антициклическая надбавка продолжит действовать на уровне 0,5 процентного пункта.

Несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах, признаков общего перегрева банковского рынка пока не наблюдается. Достаточность капитала банковского сектора на 1 июля достигла 14,1% против 13,2% в начале 2026 года и 12,5% годом ранее.

Таким образом, новые меры носят точечный характер. Основное ужесточение направлено на наиболее рискованные потребительские и автомобильные кредиты, тогда как ипотека и финансирование заемщиков с умеренной долговой нагрузкой пока сохраняют более стабильные условия.